PEP-reglerna finns inom AML (Anti Money Laundering) för att bekämpa penningtvätt och finansiering av terrorism. Politiskt exponerade personer skulle kunna missbruka sin ställning för att genomföra korruption, penningtvätt eller andra olagliga aktiviteter.

Enligt PEP-reglerna måste finansiella institutioner och vissa andra sektorer, som till exempel revisorer, redovisningskonsulter och fastighetsmäklare vidta extra åtgärder för att identifiera, verifiera och övervaka sina affärsrelationer med PEP. Detta inkluderar att genomföra noggrannare kundkännedom (KYC) och upprätta system för att övervaka transaktioner som involverar PEP, eller som en PEP utför i sitt företag gentemot tredje part. Genom att göra detta kan man bättre bedöma risken för penningtvätt och annan finansiell brottslighet, upptäcka den i tid och slå larm samt även att vidta lämpliga åtgärder i förebyggande syfte.

Vad gäller specifikt redovisningskonsulter, som bokför åt ett företag där det finns en PEP, som ägare, i styrelsen eller som verklig huvudman, gäller det att bedöma om t e x en faktura som bokförs är rimlig eller om den ställts ut bara för att ge sken av en legitim överföring av pengar. Även övriga transaktioner, i synnerhet till vissa länder som klassas som högriskländer, ska granskas extra noga. Att så har gjorts ska dokumenteras av byrån.